As opções de ações com incentivos (ISO) podem ser uma forma atrativa de recompensar os funcionários e outros provedores de serviços. Ao contrário das opções não qualificadas (NSOs), onde o spread sobre uma opção é tributado sobre o exercício a taxas normais de imposto de renda, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas, os ISOs, se cumprirem os requisitos, As ações são vendidas e, em seguida, pagar o imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Mas ISOs também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo (AMT), uma forma alternativa de calcular os impostos que determinados filers devem usar. A AMT pode acabar taxando o detentor da ISO sobre o spread realizado no exercício, apesar do tratamento geralmente favorável para esses prêmios. Regras básicas para ISOs Primeiro, é necessário entender que existem dois tipos de opções de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo. Com qualquer tipo de opção, o empregado tem o direito de comprar ações a um preço fixado hoje para um número definido de anos no futuro, geralmente 10. Quando os empregados optam por comprar as ações, eles são disse para exercer a opção. Assim, um empregado pode ter o direito de comprar 100 ações de ações em 10 por ação por 10 anos. Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode estar em 30, eo empregado poderia comprar 30 ações para 10. Se a opção é um NSO, o empregado pagará imediatamente imposto sobre a diferença de 20 (chamado o spread) no imposto de renda ordinário Taxas. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Isso mantém se o empregado mantém as ações ou vende-las. Com um ISO, o empregado não paga nenhum imposto sobre o exercício, ea empresa não recebe nenhuma dedução. Em vez disso, se o empregado detém as acções durante dois anos após a concessão e um ano após o exercício, o empregado só paga imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença final entre o exercício eo preço de venda. Se essas condições não forem atendidas, as opções serão taxadas como uma opção não qualificada. Para empregados de renda mais elevada, a diferença de imposto entre um ISO e um NSO pode ser tanto quanto 19,6 no nível federal sozinho, mais o empregado tem a vantagem de diferir o imposto até que as partes sejam vendidas. Há outros requisitos para ISOs também, como detalhado neste artigo em nosso site. Mas ISOs têm uma grande desvantagem para o empregado. O spread entre o preço de compra eo preço de concessão está sujeito à AMT. A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta pagassem muito pouco imposto, porque eles foram capazes de tomar uma variedade de deduções fiscais ou exclusões (como a propagação sobre o exercício de um ISO). Exige que os contribuintes que podem estar sujeitos ao imposto calcular o que eles devem de duas maneiras. Primeiro, eles descobrem quanto imposto eles deveriam usando as regras fiscais normais. Então, eles adicionam de volta em sua renda tributável certas deduções e exclusões que eles tomaram quando calcular seu imposto regular e, usando este número agora maior, calcular a AMT. Estes add-backs são chamados de itens de preferência eo spread em uma opção de ações de incentivo (mas não um NSO) é um desses itens. Para o rendimento tributável até 175.000 ou menos (em 2013), a taxa de imposto de AMT é 26 para quantidades sobre isto, a taxa é 28. Se o AMT for mais elevado, o contribuinte paga esse imposto preferivelmente. Um ponto que a maioria dos artigos sobre esta questão não deixa claro é que se o montante pago sob a AMT exceder o que teria sido pago sob as regras fiscais normais nesse ano, este excesso AMT se torna um crédito fiscal mínimo (MTC) que pode ser aplicado no futuro Anos, quando os impostos normais excederem o montante AMT. Calculando o Imposto Mínimo Alternativo A tabela abaixo, derivada do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretora de Educação de Clientes em Charles Schwab, mostra um cálculo básico da AMT: Adição: Renda tributável regular Deduções médicas Deduções específicas detalhadas diversas sujeitas à AMT Deduções fiscais imobiliárias Statelocalreal Pessoal Isenções Spread sobre o exercício ISO Lucro tributável preliminar AMT Subtrair: isenção padrão AMT (78.750 para 2012 filiais conjuntas 50.600 para pessoas solteiras 39.375 para casados que arquivam separadamente Isso é reduzido em 25 centavos por cada dólar de renda tributável AMT acima de 150.000 para casais 112.500 para Tributação mínima Tributação - Imposto Regular Tributário AMT Se o resultado deste tributo for reduzido, o valor do imposto de renda é de Cálculo é que o AMT é maior do que o imposto regular, então você paga o AMT Montante mais o imposto regular. O montante AMT, no entanto, torna-se um potencial crédito fiscal que você pode subtrair de uma futura factura fiscal. Se em um ano subseqüente seu imposto regular exceder seu AMT, então você pode aplicar o crédito contra a diferença. Quanto você pode reivindicar depende de quanto extra você pagou pagando o AMT em um ano prévio. Isso fornece um crédito que pode ser usado em anos futuros. Se você pagou, por exemplo, mais 15.000 por causa da AMT em 2013 do que você teria pago no cálculo do imposto regular, você pode usar até 15.000 em crédito no próximo ano. O valor que você reivindicaria seria a diferença entre o valor do imposto regular e o cálculo da AMT. Se o valor regular for maior, você pode reivindicar isso como um crédito e transferir créditos não utilizados para anos futuros. Então, se em 2014, o seu imposto regular é 8.000 superior ao AMT, você pode reivindicar um crédito de 8.000 e levar adiante um crédito de 7.000 até que você usá-lo. Esta explicação é, naturalmente, a versão simplificada de uma questão potencialmente complexa. Qualquer pessoa potencialmente sujeitos à AMT deve usar um consultor fiscal para se certificar de que tudo é feito adequadamente. Geralmente, as pessoas com rendimentos acima de 75.000 por ano são candidatos à AMT, mas não há linha divisória brilhante. Uma maneira de lidar com a armadilha AMT seria para o empregado para vender algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar. Assim, um empregado iria comprar e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que seriam devidos, em seguida, mantém as ações restantes como ISOs. Por exemplo, um empregado pode comprar 5.000 ações em que ele ou ela tem opções e manter 5.000. Em nosso exemplo de ações no valor de 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria um líquido antes de impostos de 5.000 x o spread 20, ou 100.000. Depois de impostos, isso deixaria cerca de 50.000, contando salários, estaduais e impostos federais, todos nos níveis mais altos. No ano seguinte, o empregado tem que pagar a AMT sobre o spread de 100.000 restantes para as ações que não foram vendidas, o que poderia ser até 28.000. Mas o empregado terá mais do que dinheiro suficiente sobrando para lidar com isso. Outra boa estratégia é o exercício de opções de incentivo no início do ano. Isso é porque o empregado pode evitar a AMT se as ações são vendidas antes do final do ano civil em que as opções são exercidas. Por exemplo, suponha que John exerça seus ISOs em janeiro em 10 por ação em um momento em que as ações valem 30. Não há imposto imediato, mas o spread 20 está sujeito ao AMT, a ser calculado no próximo ano fiscal. John detém as ações, mas observa o preço de perto. Em dezembro, eles valem apenas 17. John é um contribuinte de renda mais alta. Seu contador aconselha-o que toda a propagação 20 sujeitará a um imposto de 26 AMT, significando que John deve o imposto de aproximadamente 5.20 por a parte. Isso está ficando desconfortavelmente perto dos 7 lucros que John agora tem sobre as ações. No pior cenário, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa que John tem que pagar 5,20 por ação imposto sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos. Em troca, o inferno paga imposto de renda ordinário sobre o spread 7. A regra aqui é que é o preço de venda é inferior ao valor de mercado justo no exercício, mas mais do que o preço de subsídio, então o imposto de renda ordinário é devido sobre o spread. Se for maior do que o valor justo de mercado (acima de 30 neste exemplo), o imposto de renda ordinário é devido sobre o valor do spread no exercício e o imposto sobre o ganho de capital de curto prazo é devido na diferença adicional (o valor acima de 30 em Exemplo). Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e qualificar para o tratamento de ganhos de capital. Ao exercer no início do ano, ele minimizou o período após 31 de dezembro, ele deve deter as ações antes de tomar uma decisão de vender. Quanto mais tarde no ano que ele exercita, maior o risco de que no ano fiscal seguinte o preço da ação cairá precipitadamente. Se John esperar até 31 de dezembro para vender suas ações, mas as vende antes de um período de manutenção de um ano, as coisas estão realmente ruins. Ele ainda está sujeito à AMT e tem de pagar imposto de renda ordinário sobre o spread também. Felizmente, quase em todos os casos, isso vai empurrar seu imposto de renda ordinário acima do cálculo AMT e ele não terá que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tem um monte de opções não qualificadas disponíveis, ele poderia exercer um monte de aqueles em um ano em que ele também está exercendo seu ISOs. Isso aumentará a quantia de imposto de renda ordinária que ele paga e poderia empurrar sua conta de imposto ordinária total alta o suficiente para que ele exceda seu cálculo AMT. Isso significaria que ele não teria AMT no próximo ano para pagar. Vale lembrar que os ISOs proporcionam um benefício fiscal aos funcionários que voluntariamente assumem o risco de manter suas ações. Às vezes, esse risco não funciona para os funcionários. Além disso, o custo real da AMT não é o montante total pago sobre este imposto, mas o montante pelo qual excede os impostos ordinários. A verdadeira tragédia não são aqueles que assumem um risco conscientemente e perdem, mas aqueles empregados que mantêm suas ações sem realmente saber as consequências, como o AMT ainda é algo que muitos funcionários sabem pouco ou nada sobre e são surpreendidos (tarde demais) para aprender Eles têm que pagar. Fique Informado Como com qualquer tipo de investimento, quando você percebe um ganho, sua renda considerada. A renda é tributada pelo governo. Quanto imposto youll finalmente acabar pagando e quando youll pagar estes impostos vão variar dependendo do tipo de opções de ações que você é oferecido e as regras associadas a essas opções. Existem dois tipos básicos de opções de ações, mais um sob consideração no Congresso. Uma opção de compra de ações de incentivo (ISO) oferece tratamento fiscal preferencial e deve aderir a condições especiais estabelecidas pela Receita Federal. Esse tipo de opção de ações permite que os funcionários evitem pagar impostos sobre as ações que possuem até que as ações sejam vendidas. Quando as ações são vendidas, os impostos sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo são pagos com base nos ganhos auferidos (a diferença entre o preço de venda eo preço de compra). Esta taxa de imposto tende a ser mais baixa do que as taxas tradicionais de imposto de renda. O imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 20 por cento, e se aplica se o empregado detém as acções durante pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão. O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo é igual à taxa de imposto de renda ordinária, que varia de 28 a 39,6%. (28 - 39.6) Empregador obtém dedução fiscal Dedução fiscal sobre o exercício do empregado Dedução fiscal sobre o exercício do empregado Empregado vende opções após 1 ano ou mais Imposto de ganhos de capital a longo prazo Em 20 Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 opções de ações não qualificadas (NQSOs) não recebem tratamento fiscal preferencial. Assim, quando um empregado compra ações (ao exercer opções), ele ou ela pagará a alíquota regular do imposto de renda sobre o spread entre o que foi pago pelo estoque e o preço de mercado no momento do exercício. Os empregadores, entretanto, beneficiam porque podem reivindicar uma dedução de imposto quando os empregados exercitam suas opções. Por esta razão, os empregadores estendem frequentemente NQSOs aos empregados que não são executivos. Impostos sobre 1.000 ações a preço de exercício de 10 por ação Fonte: Salário. Assume uma taxa de imposto de renda ordinária de 28%. A taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 20%. No exemplo, dois funcionários são investidos em 1.000 ações com um preço de exercício de 10 por ação. Um detém opções de ações de incentivo, enquanto o outro detém NQSOs. Ambos os empregados exercem suas opções em 20 por ação, e mantenha as opções por um ano antes de vender a 30 por ação. O empregado com o ISOs não paga nenhum imposto sobre o exercício, mas 4.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. O funcionário com NQSOs paga imposto de renda regular de 2.800 no exercício das opções e outros 2.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. Penalidades por vender ações da ISO dentro de um ano A intenção por trás de ISOs é recompensar a propriedade dos funcionários. Por essa razão, um ISO pode tornar-se quest desqualificado - isto é, tornar-se uma opção de compra de ações não qualificada - se o empregado vender as ações no prazo de um ano após o exercício da opção. Isto significa que o empregado pagará o imposto de renda ordinário de 28 a 39.6 por cento imediatamente, em oposição a pagar um imposto a longo prazo do lucro de capital de 20 por cento quando as partes são vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além das opções discutidas acima, algumas empresas públicas oferecem a Seção 423 Planos de Compra de Ações para Funcionários (ESPPs). Esses programas permitem aos funcionários comprar ações da empresa a um preço com desconto (até 15%) e receber tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos auferidos quando a ação é vendida mais tarde. Muitas empresas também oferecem ações como parte de um plano de aposentadoria 401 (k). Esses planos permitem que os funcionários reservem dinheiro para a aposentadoria e não sejam tributados nessa renda até depois da aposentadoria. Alguns empregadores oferecem a vantagem adicionada de combinar a contribuição dos empregados a um 401 (k) com estoque da companhia. Enquanto isso, o estoque da empresa também pode ser comprado com o dinheiro investido pelo empregado em um programa de aposentadoria 401 (k), permitindo que o empregado para construir uma carteira de investimento em uma base contínua e em uma taxa constante. Considerações fiscais especiais para pessoas com grandes ganhos O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) pode ser aplicado nos casos em que um empregado perceba ganhos especialmente grandes com opções de ações de incentivo. Este é um imposto complicado, por isso, se você acha que pode se aplicar a você, consulte o seu consultor financeiro pessoal. Mais e mais pessoas estão sendo afetadas. - Jason Rich, Contribuinte de salárioCapital Gains Tax 101 É fácil ficar preso na escolha de investimentos e esquecer as consequências fiscais de suas estratégias. Afinal, escolher o estoque certo ou fundo mútuo é difícil o suficiente sem se preocupar com retornos após impostos. No entanto, se você realmente quer o melhor desempenho, você tem que considerar o imposto que você paga sobre os investimentos. Aqui olhamos para o imposto sobre ganhos de capital e como você pode ajustar suas estratégias de investimento para minimizar o imposto que você paga. (Para a leitura relacionada, veja: Tutorial: Guia do imposto de renda pessoal.) O básico Um ganho de capital é simplesmente a diferença entre o preço de compra e de venda de um ativo. Em outras palavras, o preço de venda - valor de compra do ganho de capital (se o preço do ativo adquirido tiver diminuído, o resultado seria uma perda de capital). E, assim como os cobradores de impostos querem um corte de sua renda (imposto de renda), eles também querem um corte quando você vê um ganho em qualquer um dos seus investimentos. Esse corte é o imposto sobre ganhos de capital. Para fins fiscais, é importante entender a diferença entre ganhos realizados e não realizados. Um ganho não é realizado até que a segurança que apreciou é vendida. Por exemplo, digamos que você comprar algumas ações em uma empresa e seu investimento cresce de forma constante em 15 por um ano, e no final deste ano você decide vender suas ações. Embora seu investimento tenha aumentado desde o dia que você comprou as ações, você não vai perceber nenhum ganho até que você tenha vendido. Como regra geral, você não paga qualquer imposto até que você tenha percebido um ganho após tudo, você precisa receber o dinheiro (vender pelo menos parte do seu investimento), a fim de pagar qualquer imposto. Períodos de detenção Para fins de determinação de taxas de imposto sobre um investimento, um investimento pode ser realizado por um dos dois períodos: o curto prazo (um ano ou menos) ea longo prazo (mais de um ano e menos de cinco anos). O sistema tributário nos Estados Unidos é criado para beneficiar o investidor de longo prazo. Os investimentos de curto prazo são quase sempre tributados a uma taxa mais alta do que os investimentos de longo prazo. Digamos que você comprou 100 ações da XYZ em 20 por ação e as vendeu a 50 por ação, e disse que você cai na faixa de imposto de acordo com a qual o governo tributa seus ganhos de longo prazo em 15. A tabela abaixo resume como seus ganhos de XYZ estoque são afetados. Comprou 100 partes 20 Tio Sam está afundando seus dentes em 450 de seus lucros. Mas se você tivesse mantido o estoque por menos de um ano (fez um ganho de capital a curto prazo), seu lucro teria sido tributado em sua taxa de imposto de renda ordinária que, dependendo do estado em que vive, pode ser quase 40. Note novamente Que você paga o imposto sobre ganhos de capital somente quando você vendeu seu investimento ou percebeu o ganho. Composição A maioria das pessoas pensa que o 450 perdido para o imposto é o último de suas preocupações, mas esse equívoco é onde o problema real com ganhos de capital começa, a menos que você é Um verdadeiro comprador e mantenha investidor. Devido à combinação do fenômeno de lucros reinvestidos gerando mais lucros que 450 poderia potencialmente valer mais se você mantê-lo investido. Se você comprar e vender ações a cada poucos meses, você está minando o valor potencial de seus ganhos: em vez de deixá-los compostos, você está dando-los para os impostos. Mais uma vez, tudo isso se resume à diferença entre um ganho não realizado e realizado. Para demonstrar isso, vamos comparar as conseqüências fiscais sobre os retornos de um investidor de longo prazo e um investidor de curto prazo. Este investidor de longo prazo percebe que ano a ano ele pode média de um retorno anual de 10 por investir em fundos mútuos e um par de ações blue chip. Nosso investidor de curto prazo não é esse paciente que ele precisa de alguma excitação. Ele não é um comerciante de dia. Mas ele gosta de fazer um comércio por ano, e hes confiante de que ele pode média de um ganho de 12 anualmente. Aqui está seu desempenho geral após impostos após 30 anos. Porque o nosso comerciante de curto prazo continuamente deu um bom pedaço de seu dinheiro para o imposto, o nosso investidor de longo prazo, que permitiu que todo o seu dinheiro para continuar a fazer Dinheiro, fez quase 20.000 mais, embora ele estava ganhando uma menor taxa de retorno. Se os dois tivessem obtido a mesma taxa de retorno, os resultados seriam ainda mais surpreendentes. Na verdade, com uma taxa de retorno de 10, o investidor de curto prazo teria ganho apenas 80.000 após impostos. Fazer mudanças constantes nas participações de investimento. Que resulta em altos pagamentos de imposto sobre ganhos de capital e comissões), é chamado de agitação. Gerentes de carteira inescrupulosos e corretores foram acusados de baratear, ou negociar excessivamente uma conta de clientes para aumentar as comissões, mesmo que diminua os retornos. O que fazer Há algumas maneiras de evitar ganhos de capital: investimento a longo prazo: Se você conseguir encontrar grandes empresas e mantê-los para o longo prazo, você vai pagar a taxa mais baixa de imposto sobre ganhos de capital. Claro, isso é mais fácil dizer do que fazer. Muitos fatores podem mudar ao longo de um número de anos, e há muitas razões válidas por que você pode querer vender mais cedo do que você antecipou. Planos de aposentadoria: Existem vários tipos de planos de aposentadoria disponíveis, como 401 (k) s. 403 (b) s. Roth IRAs e IRAs tradicionais. Os detalhes variam de acordo com cada plano, mas, em geral, o benefício principal é que os investimentos podem crescer sem estar sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Em outras palavras, dentro de um plano de aposentadoria, você pode comprar e vender sem perder um corte para o tio Sam. Além disso, a maioria dos planos não exige que os participantes paguem impostos sobre os fundos até que sejam retirados do plano. Assim, não só o seu dinheiro crescerá em um ambiente livre de impostos, mas quando você tirá-lo do plano de aposentadoria você provavelmente estará em um suporte fiscal mais baixo. Utilizar menos-valias para compensar ganhos. Esta estratégia não é tão aconselhável quanto os outros porque seus investimentos têm que diminuir em valor para ser capaz de fazer isso. Mas se você experimentar uma perda, você pode tirar proveito dela, diminuindo o imposto sobre os seus ganhos em outros investimentos. Digamos que você está igualmente investido em duas ações: o estoque de uma empresa sobe 10, ea outra empresa cai por 5. Você pode subtrair a perda 5 do ganho 10 e, assim, reduzir o valor em que você paga ganhos de capital. Obviamente, em uma situação ideal, todos os seus investimentos seria apreciar, mas as perdas acontecem, por isso é importante saber que você pode usá-los para minimizar o que você pode dever em impostos. Há, no entanto, um limite sobre o montante de perda de capital que você é capaz de usar contra o seu ganho de capital. The Bottom Line Ganhos de capital são, obviamente, uma coisa boa, mas o imposto que você tem que pagar sobre eles não é. As duas principais maneiras de reduzir o imposto que você paga são para manter ações por mais de um ano e para permitir que os investimentos compostos livre de impostos em contas de poupança-reforma. A moral da história é esta: adotando uma mentalidade de compra e retenção e aproveitando os benefícios dos planos de aposentadoria, você é capaz de proteger o seu dinheiro do Tio Sam e desfrutar da magia de composição ao mesmo tempo. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida.
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